1、地理位置集中，区域优势明显。水车镇位于新化县城西南部，东邻槎溪镇，西接奉家镇，北靠文田镇，南与隆回县鸭田镇、金石桥镇接壤，其西北与溆浦县相连，历史以来是这几镇的商业中心和经 济中心，每逢集市，人流众多，商贾百姓，人山人海，蔚为壮观。

2、历史悠久，地域广阔，人口众多。现镇区自1935年以来就是老区公所所在地，1989年8月经省政府批准为建制镇，1994年乡镇机构改革，撤区并乡为现在的水车镇，辖水车、锡溪、大同三个管区，35个行政村，2 个居民委员会，467个村民小组。现有人口37008人，其中非农业人口3109人。辖区面积121.25平方公里。镇区常住人口7200人。

3、自然条件优越，物产资源丰富，特产众多。水车镇为丘陵偏山地区。最高海拔1464米，最低海拔410米，一般440米至670米。地形西南东北偏高，东南西北较低。山高气温低，年平均气温13.7℃，最高气温39℃，最低气温-5℃，年总降雨量1650-1700毫米。年平日照时数1345.6小时，初露一般在11月25日前后，终霜期2月30 日左右，年平无霜期280天。水资源丰富，镇域内有山溪20来条。土地类型多样，适宜多种经济作物和农作物生长。主导风向夏季东南风，冬季西北风。自然条件优越，境内盛产金银花、天麻、杜仲、玉竹等多种中药材，有全省有名的万亩银花基地和五万亩中药材基地；盛产优质中稻米，红贡米，黑米；有名扬四海的水车特产薰烤腊肉系列产品；有丰富的竹木资源；盛产茶叶，所产紫鹊贡茶为茶中极品，畅销国内；有用优质糯米加工而成的地方风味小食品水车糍粑及水车优质冻鱼等。

4、经济基础良好，国民经济发展迅速。2002年共完成国内生产总值7696万元。城镇居民可支配收入为4800元，农民人平纯收入1528元。年平均经济增长率 8%，共实现财政税收总收入 159万元。农业以粮食生产为主，同时开发各种农特付产品；工业以开发水力为主，境内共有5 个水电站，总装机容量 3590千瓦。有以消耗能源为主的耐火材料厂和水车砖厂；有开发特产的水车美食公司和茶叶开发公司；商业、饮食业等服务业发达。产业结构正日趋合理。

5、交通方便，通信发达。境内共有公路98.5公里，其中县道26公里，基本形成了以镇区为中心，东达槎溪新化，西接奉家溆浦，南通金石桥隆回，北至文田、炉观、新化，内控各村组的公路网络。今年，县到镇的公路硬化改造项目即将启动。通信发达，电信覆盖率100%，移动覆盖率85%共有固定电话1600门，移动电话430门，无电话空白村组，形成了以电信为主，移动为辅的通信网络。镇规划区通有线电视，有节目11套，其他村村通卫星电视。

6、旅游资源丰富，景点众多，环境优美。随着紫鹊界万亩梯田的发现和发掘，文化品位的提升，正拟申报世界文化遗产保护，有望超过广西龙胜梯田和云南哈尼梯田。从紫鹊界往上有古瑶人洞遗址，从紫鹊界往下依次有锡溪邹序龙、邹新藻列士纪念碑，往东北有楼下的罗姓民俗文化村和千年古樟，往南有常年云雾缭绕的佛教圣地白旗峰，往东有七百年古祠杨氏宗祠。更有休闲疗养胜地高州温泉。同时水车多山多水，森林覆盖率达到52%。镇区有碧绿的锡溪河穿心而过，形成了城镇在山水之间，水在城中，山水一体，自然交融的格局。